BNP Paribas Asset Management poursuit le développement de sa gamme indicielle avec un ETF sur les obligations vertes, sociales et durables

7 avril 2022

BNP Paribas Asset Management (« BNPP AM ») annonce le lancement d’un fonds indiciel intégrant une approche ESG[1] sur des obligations vertes, sociales et durables (« Green, Social & Sustainable bonds »). Catégorisé article 9 selon la réglementation SFDR[2], il est coté en continu sur Euronext Paris et la bourse allemande Xetra depuis le 7 avril 2022.

Ce troisième lancement d’ETF depuis le début de l’année s’inscrit dans le développement dynamique de l’offre indicielle durable et thématique de BNPP AM, couvrant déjà les thèmes du bas carbone, de l’économie circulaire, de l’économie des océans, de l’immobilier « vert » et des infrastructures durables, et plus récemment des technologies médicales et de l’hydrogène vert.

L’ETF BNP Paribas Easy JPM ESG Green Social & Sustainability IG EUR Bond réplique l’indice J.P. Morgan ESG Green, Social, & Sustainability IG EUR Bond, composé d’obligations libellées en euros des marchés développés et émergents, et met l’accent sur les obligations vertes alignées sur la réalisation des objectifs de l'Accord de Paris. Cet indice, qui applique une méthodologie de notation et de sélection des émetteurs présentant les meilleurs profils ESG[3], est conçu pour offrir une exposition directe et mesurable à des activités finançant des projets :

  • environnementaux, tels que des infrastructures d’énergies renouvelables,
  • sociaux, comme des programmes de lutte contre le chômage,
  • ou combinant les deux aspects, via des projets répondant aux objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU.

La sélection des titres est faite par le fournisseur d’indices qui s’appuie sur la base de données de la CBI (Climate Bonds Initiative[4]). Les émetteurs non souverains ne respectant pas les principes du Pacte mondial des Nations Unies (UNGC) ou dont les revenus sont directement exposés au charbon thermique, aux sables bitumineux, au tabac ou à la production d'armes sont exclus de l'indice.

Denis Panel, Responsable du pôle de gestion Multi-Actifs, Quantitatif et Solutions (MAQS) de BNP Paribas Asset Management, commente : « La demande croissante de nos clients pour les obligations durables nous amène à proposer de nouvelles solutions d’investissement pertinentes sur le long terme. Ce nouveau fonds vient ainsi compléter notre gamme indicielle obligataire durable et témoigne de notre volonté d’être un acteur de référence dans l’univers des ETF ESG et thématiques. »

 

Caractéristiques du fonds au 7/04/2022 :

Nom du fonds

Code ISIN

Politique de distribution

Méthode de réplication

Devise

Frais courants

Cat SFDR *

Cat AMF **

SRRI ***

BNP Paribas Easy JPM ESG Green Social & Sustainability IG EUR Bond UCITS ETF

LU2365458814

 

 

Capitalisation

Physique

EUR

0,25%

9

1

3

BNP Paribas Easy JPM ESG Green Social & Sustainability IG EUR Bond UCITS ETF

LU2365458731

 

 

Distribution

Physique

EUR

0,25%

9

1

3

 

* SFDR : “Sustainable Finance Disclosures Regulation”. Règlement 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur les informations à fournir en matière de développement durable dans le secteur des services financiers.

Article 9 – concerne les produits financiers ayant un objectif d’investissement durable

** Doctrine AMF. Catégorie 1 - approche fondée sur un engagement ESG significatif dans la gestion.

*** SRRI : L'indicateur synthétique de risque est déterminé sur une échelle de 1 à 7 (7 étant le niveau de risque le plus élevé). Il fait l'objet d'un calcul périodique et peut donc évoluer dans le temps. Une consultation régulière du DICI/ KIID du fonds est recommandée.

 

Les investissements réalisés dans les fonds sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas l’intégralité de leur placement. Les fonds décrits présentent un risque de perte en capital. Pour une définition et une description plus complète des risques, merci de vous reporter au prospectus et DICI des fonds. Avant de souscrire, vous devez lire la version la plus récente du prospectus et DICI disponibles gratuitement sur notre site www.bnpparibas-am.com.

Risque lié à la prise en compte de critères ESG : l'absence de définitions et de labels communs ou harmonisés concernant les critères ESG et de durabilité au niveau européen peut entraîner des approches différentes de la part des sociétés de gestion lors de la définition des objectifs ESG. Cela signifie également qu'il peut être difficile de comparer des stratégies intégrant des critères ESG et de durabilité dans la mesure où la sélection et les pondérations appliquées à certains investissements peuvent être basées sur des indicateurs qui peuvent partager le même nom mais ont des significations sous-jacentes différentes. Lors de l'évaluation d'un titre sur la base de critères ESG et de durabilité, la société de gestion peut également utiliser des sources de données fournies par des prestataires de recherche ESG externes. Compte tenu de la nature évolutive de l'ESG, ces sources de données peuvent pour le moment être incomplètes, inexactes ou indisponibles L'application de normes de conduite responsable des affaires ainsi que de critères ESG et de durabilité dans le processus d'investissement peut conduire à l'exclusion des titres de certains émetteurs. Par conséquent, la performance du FCP peut parfois être meilleure ou moins bonne que la performance d’OPC dont la stratégie est similaire.

Footnotes

 

  1. ^ [1] Environnement, Social, Gouvernance
  2. ^ [2] Sustainable Finance Disclosure Regulation
  3. ^ [3] Les scores des émetteurs sont calculés de 0 à 100 sur la base des scores ESG bruts de fournisseurs de recherche tiers
  4. ^ [4] Climate Bonds Initiative (CBI) est une organisation internationale à but non lucratif destinée aux investisseurs qui s'efforce de mobiliser le marché obligataire en faveur des solutions au changement climatique.

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