BNP Paribas Asset Management lance le premier fonds thématique sur la croissance inclusive

23 février 2021
  • Le fonds BNP Paribas Human Development est rebaptisé BNP Paribas Inclusive Growth et fait évoluer sa stratégie d’investissement sur le thème de la diversité et la croissance inclusive.
  • Labellisé ISR[1], BNP Paribas Inclusive Growth investit dans des entreprises alliant performances financières et démarche proactive pour réduire les inégalités sociales.
  • Un « score inclusif » basé sur une méthodologie propriétaire inédite permet d’évaluer les entreprises et d’en sélectionner 40 à 60 pour composer et gérer un portefeuille d'actions concentré et de forte conviction.

 

BNP Paribas Asset Management (« BNPP AM ») restructure le fonds BNP Paribas Human Development, désormais rebaptisé BNP Paribas Inclusive Growth, pour développer une nouvelle stratégie d’investissement axée sur la croissance inclusive[2], visant à réduire les inégalités liées au revenu, à l’éducation, au genre, à l’origine ethnique, à l’origine géographique, l’âge, ou le handicap.

BNP PARIBAS INCLUSIVE GROWTH : COMBINER LA DIMENSION SOCIALE ET LA PERFORMANCE FINANCIERE

L’évolution de ce fonds s’inscrit pleinement dans la stratégie Global Sustainability de BNPP AM, dont l’Egalite et la Croissance Inclusive constituent - aux côtés des thématiques de la transition énergétique et l’environnement - l’un des trois piliers clés. Cette thématique, souvent perçue comme secondaire, est pourtant une composante essentielle des scores ESG[3] des entreprises ; la dimension sociale est d’ailleurs mise en exergue par la crise économique et sanitaire que le monde traverse actuellement. 

Labellisé ISR en France, BNP Paribas Inclusive Growth investit dans des entreprises contribuant positivement à la diversité et à l'inclusion. Sa stratégie d’investissement repose sur cinq grands challenges sociaux, identifiés comme causes majeures des inégalités :

  • Préserver les plus fragiles de la précarité
  • Favoriser la mobilité sociale
  • Développer une offre de qualité accessible au plus grand nombre
  • Respecter l’éthique des affaires
  • Promouvoir la décarbonation et la biodiversité

Avec la conviction que la croissance inclusive est créatrice de performances financières durables et d’une meilleure gestion des risques à long terme, BNP Paribas Inclusive Growth vise à offrir aux investisseurs institutionnels et épargnants des rendements potentiellement attractifs tout en contribuant à une économie qui crée des opportunités pour tous.

UN SCORE INCLUSIF ISSU D’UNE METHODOLOGIE PROPRIETAIRE INEDITE 

BNPP AM a développé une méthodologie d’évaluation propriétaire associant l’expertise de son département de recherche quantitative et les capacités d’analyse des données extra-financières par son équipe d’experts en analyse ESG.

Toutes les valeurs sont ainsi notées sur 100, en fonction d’indicateurs ESG associés à une gamme spécifique de critères « croissance inclusive » parmi lesquels : contrats de travail, conditions de travail, égalité salariale, diversité des profils au sein de l’entreprise, pourcentage de femmes managers, présence de femmes aux postes de direction, management des talents, formation professionnelle, offre de produits et services à destination des consommateurs à faible revenu, politique de rémunération des dirigeants,.

Le « score inclusif » final attribué à chaque société est établi sur la base d’une surpondération des critères sociaux (qui comptent pour 65 % du score inclusif, contre 20% pour les critères de gouvernance et 15% pour les critères liés à l’environnement).  Il permet ainsi d’identifier les leaders de la croissance inclusive.  Les entreprises obtenant une note inférieure à 20 sur 100 sont automatiquement exclues de l’univers d’investissement.

Cette approche sélective permet à BNP Paribas Inclusive Growth de répondre à l’ensemble des Objectifs de Développement Durable des Nations Unies au travers de la thématique du fonds. Quatre objectifs sont adressés en priorité : l’accès à des emplois décents, la réduction des inégalités, l’égalité entre les sexes et la lutte contre la pauvreté.

Maria Luz Diaz Blanco et Anne Froideval, gérantes du fonds Inclusive Growth, commentent :

« En intégrant des indicateurs de performance spécifiques d’une entreprise, tels que le taux de rotation des effectifs ou la diversité au sein du conseil d’administration notre modèle propriétaire permet de filtrer l'univers d’investissement. Sur le millier d’entreprises ainsi retenues, notre approche financière permet de retenir un portefeuille d'actions concentré sur 40 à 60 titres. Cette gestion de forte conviction nous permet ainsi d’identifier les leaders de la croissance inclusive et répond aux attentes de nos clients qui souhaitent générer un impact positif sur la société de demain tout en créant de la valeur sur le long-terme. » 

Delphine Riou, Analyste ESG chez BNP Paribas Asset Management, ajoute :

« Le fonds BNP Paribas Inclusive Growth s’inscrit dans la continuité des travaux de BNPP AM sur la thématique sociale et répond à la demande de nos clients. Nous sommes convaincus que les entreprises qui mettent en œuvre les meilleures pratiques de diversité et d’inclusion auprès de leurs collaborateurs, leurs clients ou encore leurs fournisseurs peuvent obtenir de meilleurs résultats financiers. Ce constat résonne d’autant plus fort avec la crise de Covid-19 qui a accéléré l’émergence des considérations sociales dans les prises de décision en matière d'investissement. »

 

BNP PARIBAS INCLUSIVE GROWTH – CARACTÉRISTIQUES :

Nom

BNP Paribas Inclusive Growth

Structure juridique

Compartiment de la SICAV BNP Paribas Funds enregistrée sous la loi Luxembourgeoise

Société de gestion

BNP Paribas Asset Management Luxembourg

Société de gestion déléguée

BNP Paribas Asset Management France

Dépositaire

BNP Paribas Securities Services – Luxembourg Branch

Date de lancement

5 Décembre 2014

Devise de base

Euro

Classes et codes ISIN

« Classic Capitalisation »      LU1165136174

« Classic Distribution »         LU1165136257

I Capitalisation                     LU1165136844

N Capitalisation                   LU1165136505

Privilège Capitalisation         LU1165136687

Privilège Distribution            LU1165136760

Pays de distribution du fonds

UK, Austria, Belgium, France, Germany, Greece, Hungary, Italy, Luxembourg, Netherlands, Spain, Switzerland

Indice de référence

MSCI World (NR)

Score SRRI* (sur une échelle de 1 (plus faible) to 7 (plus élevé))

6

Frais d’entrée

3,00%

Frais de sortie

0,00%

OCR / Frais courants**

1,95%

*L'indicateur synthétique de risque est déterminé sur une échelle de 1 à 7 (7 étant le niveau de risque le plus élevé). Il fait l'objet d'un calcul périodique et peut donc évoluer dans le temps. Une consultation régulière du KIID est recommandée.

**OCR : il s'agit des charges en cours connues à la date mentionnée dans le tableau. Il est conseillé de se référer au prospectus le plus récent pour connaître les frais de gestion courants. Les commissions de souscription et de rachat indiquent un maximum pour les souscriptions / rachats en espèces sur le marché primaire pour les participants autorisés. Dans certains cas, il est possible de payer moins. L'investisseur peut obtenir de son conseiller ou de son intermédiaire financier le montant réel des commissions de souscription et de rachat. Les conditions applicables aux achats et aux ventes sur le marché secondaire sont celles applicables à ce marché et à votre intermédiaire. Les frais de rachat ou de souscription ne doivent pas vous être appliqués. Les frais d'intermédiation réglés dépendent de l'intermédiaire (exécution, garde...).

Ces indications internes sont seulement fournies à titre d’information et sont susceptibles de changer.


Footnotes

  1. ^ [1] Créé et soutenu par le ministère des Finances, le label a pour objectif de rendre plus visibles les produits d’investissement socialement responsables (ISR) pour les épargnants en France et en Europe
  2. ^ [2] La croissance inclusive, telle que définie par l’OCDE, est une croissance économique répartie équitablement dans la société et qui crée des opportunités pour tous
  3. ^ [3] Environnement, Social, Gouvernance

Informations complémentaires :

Les investissements réalisés dans les fonds sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas l’intégralité de leur placement. Le fonds décrit présente un risque de perte en capital. Pour une définition et une description plus complète des risques, merci de vous reporter au prospectus et DICI du fonds. Avant de souscrire, vous devez lire la version la plus récente du prospectus et DICI disponibles gratuitement sur notre site www.bnpparibas-am.com.

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